Analiza financiara pe scurt

75% dintr-o zi de munca vorbim si ascultam; 75% din ceea ce auzim, auzim imprecis; 75% din ceea ce auzim cu acuratete, uitam in urmatoarele 3 saptamani; Cu cat ramanem? Reamintesc aici 15 teze de analiza financiara: 1.Elaborarea bilanţului financiar se bazează pe următoarele principii: a.principiul ordonării posturilor de activ în ordinea strictă a lichidităţii; b.principiul ordonării posturilor de pasiv în ordinea strictă a exigibilităţii; 2. Ratele de structură financiară se stabilesc : a. ca raport între un post din activ şi totalul activului bilanţier; b. ca raport între un post din pasiv şi totalul pasivului bilanţier; c. ca raport între diferite elemente din activul bilanţului; d. ca raport între diferite elemente din pasivul bilanţului; 3. Analiza ratelor de structură ale pasivului se calculează prin indicatorii: a. rata stabilităţii financiare; rata autonomiei financiare; rata de îndatorare globală; b. rata autonomiei financiare globale; rata autonomiei financiare la termen; rata de rotaţie a capitalurilor proprii; rata de rotaţie a datoriilor comerciale; rata stabilităţii financiare; rata de îndatorare globală; rata de îndatorare la termen; c. rata autonomiei financiare globale; rata de rotaţie a datoriilor comerciale; rata stabilităţii financiare; rata de îndatorare globală; rata de îndatorare la termen; 4.Rata stocurilor se calculează ca raport între stoc şi activul total. 5.Fondul de rulment net se calculează astfel: a. pe baza bilanţului financiar, ca diferenţă între capitalul permanent şi activele imobilizate; b. pe baza bilanţului funcţional, ca diferenţa dintre resursele stabile şi utilizările stabile; c. ca sumă între nevoia de fond de rulment şi trezoreria netă. 6.Pentru realizarea echilibrului financiar, rata autonomiei financiare globale trebuie să fie peste 33%. 7. Analiza fondului de rulment net se realizează prin metoda ratelor, cu ajutorul următorilor indicatori: -rata finanţării activelor circulante din fondul de rulment; - rata de acoperire a necesarului de fond de rulment din fondul de rulment; - rata fondului de rulment net; 8.Necesarul de fond de rulment se calculează: a. pe baza bilanţului funcţional ca sumă între necesarul de fond de rulment de exploatare şi necesarul de fond de rulment în afara exploatării; b. pe baza bilanţului financiar, prin suma între activele circulante şi creditele bancare pe termen scurt din care se scad datoriile pe termen scurt şi disponibilităţile băneşti; 9. În cazul în care fondul de rulment a finanţat integral nevoia de fond de rulment, rata de acoperire a necesarului de fond de rulment din fondul de rulment trebuie să sa depaseasca limita de 100%; 10.Indicatorii de lichiditate şi de solvabilitate indică modul în care elementele de activ din bilanţ fac faţă datoriilor exigibile pe termen scurt sau lung; 11.Lichiditatea imediată se calculează ca raport între disponibilităţile băneşti şi datoriile pe termen scurt; 12.Echilibrul financiar se realizează atunci când: a) datoriile pe termen scurt sunt mai mici decât activele circulante; b)trezoreria este pozitivă; 13.Analiza echilibrului financiar se poate realiza pe baza următorilor indicatori financiari: rata de finanţare a stocurilor din fondul de rulment; rata de autofinanţare a activelor imobilizate; rata de finanţare a activelor circulante din fondul de rulment; rata de finanţare a capitalurilor investite; rata de finanţare curentă a nevoii de fond de rulment din credite bancare pe termen scurt; 14.Rata de autofinanţare a activelor imobilizate se calculează ca raport între capitalul propriu şi valoarea activelor imobilizate; 15.Rata de finanţare curentă a nevoii de fond de rulment din credite bancare pe termen scurt se apreciază prin raportul dintre nivelul creditelor bancare pe termen scurt şi nevoia de fond de rulment;