Atunci cand:
75% dintr-o zi de munca vorbim si ascultam;
75% din ceea ce auzim, auzim imprecis;
75% din ceea ce auzim cu acuratete, uitam in urmatoarele 3 saptamani;
Cu cat ramanem?
Reamintesc aici cateva teze de analiza financiara:
1.Elaborarea bilanţului financiar se bazează pe următoarele principii:
a.principiul ordonării posturilor de activ în ordinea strictă a lichidităţii;
b.principiul ordonării posturilor de pasiv în ordinea strictă a exigibilităţii;
2. Ratele de structură financiară se stabilesc :
a. ca raport între un post din activ şi totalul activului bilanţier;
b. ca raport între un post din pasiv şi totalul pasivului bilanţier;
c. ca raport între diferite elemente din activul bilanţului;
d. ca raport între diferite elemente din pasivul bilanţului;
3. Analiza ratelor de structură ale pasivului se calculează prin indicatorii:
a. rata stabilităţii financiare;
a1.rata autonomiei financiare;
a2.rata de îndatorare globală;
b. rata autonomiei financiare globale;
b1. rata autonomiei financiare la termen;
b2.rata de rotaţie a capitalurilor proprii;
b3. rata de rotaţie a datoriilor comerciale;
b4.rata stabilităţii financiare;
b5. rata de îndatorare globală;
b6.rata de îndatorare la termen;
c. rata autonomiei financiare globale;
c1. rata de rotaţie a datoriilor comerciale;
c2. rata stabilităţii financiare;
c3.rata de îndatorare globală;
c4.rata de îndatorare la termen;
4.Rata stocurilor se calculează ca raport între stoc şi activul total.
5.Fondul de rulment net se calculează astfel:
5a. pe baza bilanţului financiar, ca diferenţă între capitalul permanent şi activele imobilizate;
5b. pe baza bilanţului funcţional, ca diferenţa dintre resursele stabile şi utilizările stabile;
5c. ca sumă între nevoia de fond de rulment şi trezoreria netă.
6.Pentru realizarea echilibrului financiar, rata autonomiei financiare globale trebuie să fie peste 33%.
7. Analiza fondului de rulment net se realizează prin metoda ratelor, cu ajutorul următorilor indicatori:
7a-rata finanţării activelor circulante din fondul de rulment;
7b- rata de acoperire a necesarului de fond de rulment din fondul de rulment;
7c- rata fondului de rulment net;
8.Necesarul de fond de rulment se calculează:
8a. pe baza bilanţului funcţional ca sumă între necesarul de fond de rulment de exploatare şi necesarul de fond de rulment în afara exploatării;
8b. pe baza bilanţului financiar, prin suma între activele circulante şi creditele bancare pe termen scurt din care se scad datoriile pe termen scurt şi disponibilităţile băneşti;
9. În cazul în care fondul de rulment a finanţat integral nevoia de fond de rulment, rata de acoperire a necesarului de fond de rulment din fondul de rulment trebuie să sa depaseasca limita de 100%;
10.Indicatorii de lichiditate şi de solvabilitate indică modul în care elementele de activ din bilanţ fac faţă datoriilor exigibile pe termen scurt sau lung;
11.Lichiditatea imediată se calculează ca raport între disponibilităţile băneşti şi datoriile pe termen scurt;
12.Echilibrul financiar se realizează atunci când:
12a) datoriile pe termen scurt sunt mai mici decât activele circulante;
12b)trezoreria este pozitivă;
13. Analiza echilibrului financiar se poate realiza pe baza următorilor indicatori financiari:
13a.rata de finanţare a stocurilor din fondul de rulment;
13b. rata de autofinanţare a activelor imobilizate;
13c. rata de finanţare a activelor circulante din fondul de rulment;
13d. rata de finanţare a capitalurilor investite;
13e.rata de finanţare curentă a nevoii de fond de rulment din credite bancare pe termen scurt;
14.Rata de autofinanţare a activelor imobilizate se calculează ca raport între capitalul propriu şi valoarea activelor imobilizate;
15.Rata de finanţare curentă a nevoii de fond de rulment din credite bancare pe termen scurt se apreciază prin raportul dintre nivelul creditelor bancare pe termen scurt şi nevoia de fond de rulment;
