Evoluţia patrimoniului (corecţiile trezoreriei)
Bilanţul contabil al societăţii Gama se prezintă astfel:
A. Active imobilizate 10.700
B. Active circulante 11.050
- stocuri 3000
- creanţe 4050
- casa+bănci 4000
C. Cheltuieli în avans -
D. Datorii pe termen scurt (sub 1 an) 4600
E. Datorii peste 1 an 3000
F. Provizioane pentru riscuri 300
G. Venituri în avans -
H. Capital şi rezerve 13850
______________________________________
1.Fondul de rulment FR
a. FR = Active circulante – Datorii termen scurt
11050 – 4600 =6450
adică partea din totalul activelor circulante, care nu sunt finanţate de Datoriile pe termen scurt.
b. FR = capitaluri permanente – active imobilizate
Altfel spus FR poate fi determinat
şi ca diferenţă
- între capitalul permanent (17150) şi
partea din capital blocată în activele imobilizate (10700)
Calculăm capitalul permanent pe care întreprinderea îl are la dispoziţie, adică,
- capital şi rezerve 13850
- provizioane pentru risc 300
- datorii peste 1 an 3000
____________________
capital permanent 17150
17150 – 10700 =6450
6450 este partea ce rămâne din capitalul permanent destinat să finanţeze, să acopere activele circulante (11050), nefinanţate de datoriile pe termen scurt.
Putem întâlni două situaţii:
1. fond de rulment pozitiv (excedent de fond de rulment)
- înseamnă că, din capitaluri proprii + datoriile pe termen lung se acoperă şi activele imobilizate şi finanţarea activităţii curente.(activele circulante)
2. fond de rulment negativ (deficit de fond de rulment)
când diferenţa este negativă, ceea ce presupune că, capitalurile proprii + datorii pe termen lung sunt insuficiente pentru acoperirea activelor imobilizate
-deci nu se poate finanţa activitatea curentă...concluzie
- întreprinderea trebuie să apeleze la credite pentru a-şi finanţa complet imobilizările (active imobilizate).
II. Necesarul de fond de rulment(NFR)
NFR = stocuri + creanţe – datorii nefinanciare
A. Activele circulante (11050) fără disponibilităţile (4000) sunt 7050.
Diferenţa de 7050 ar urma să fie finanţată de :
- datoriile pe termen scurt de 4600 + 7050 – 4600 =2450
- dar mai rămâne o diferenţă de 2450 -ce ar urma să fie finanţată de FR.
- Această diferenţă pozitivă –> 2450- reprezintă NFR
Deci: stocurile şi creanţele până se vor încasa, trebuie acoperite din alte resurse externe.
Ele alcătuiesc
necesarul de exploatare sau din afara exploatării.
B. Dacă diferenţa este negativă, se înregistrează nu o nevoie de FR, ci o degajare de resurse atrase.
Deci:
- Datoriile faţă de furnizori şi alte datorii nefinanciare, vor fi plătite plătite, dar până atunci sunt nişte resurse atrase temporar, care acoperă nevoi pe termen scurt.
Ele formează
resursele de exploatare sau din afara exploatării.
- Nevoile şi resursele, fluctuează de la o perioadă la alta, şi sunt diferite ca mărime.
Aici este necesar a se face o analiza atenta a momentelor cand se efectueaza plati si a celor cand se efectueaza incasari!.Puneti fata in fata tabelele cu data platii datoriilor si data incasarii creantelor.
- Decalajul dintre ele şi decalajul dintre încasările şi plăţile efective generate de acestea, trebuie acoperite din alte resurse,externe.
- Celelalte resurse de care dispune întreprinderea sunt FR şi creditele pe termen scurt(in functie de termenul de exigibilitate a lor (vezi tabelul cu termenele de plata a datoriilor pe termen scurt)).
În concluzie:
Diferenţa dintre nevoile şi resursele de exploatare şi din afara exploatării, poartă numele de necesarul de fond de rulment-
NFR.
-Dacă diferenţa este
pozitivă, înseamnă că activele circulante de natura stocurilor şi creanţelor urmează a fi finanţate din FR(fondul de rulment),caz pozitiv.
-Dacă diferenţa este
negativă, se înregistrează
o degajare de resurse atrase nu un NFR
III Trezoreria(T)
Se poate stabili ca diferenţă între FR şi NFR
T = FR – NFR
6450 – 2450 = 4000
Avem două situaţii:
1) Trezoreria pozitivă
Trezoreria acumulează disponibilităţi dacă FR > NFR (cum este cadrul de mai sus).
2) Trezoreria negativă
Trezoreria se reduce şi eventual devine
negativă, dacă
FR nu acoperă NFR.
Trezoreria negativă poate fi acoperită:
- prin credite bancare
sau, când nu se mai bucură de încrederea băncii...din datorii amanate
_______________
se degaja aici 2 situatii:
· fie înregistrează datorii restante
· fie este declarată de creditori, la tribunal, în încetare de plăţi (faliment).
